「自融」是目前在網貸業內非常熱門的辭彙。自融就是有自己的實體的企業老闆來線上開一個網貸平台，從網上融到的資金主要用於給自己的企業或者關聯企業輸血。從定義上來看，老闆開平台資金的主要用途是自用！

企業來開平台融資，無非兩個原因：一是為了布局互聯網金融，為了將來在在日益火熱的互聯網中分得一杯羹；二是企業現在缺錢了，出現了資金周轉困難，更壞的情況就是，平台在銀行借不到錢，小貸公司，擔保公司等當地的民間借貸機構也借不到錢了，突然發現了網貸這塊新大陸，於是乎先自我進行包裝，然後大規模融資。

那麼問題來了，如何識別平台是不是自融呢？

1.平台凈資產。有條件的就實地考察一下，表面上的東西誰都會說，到底有沒有還得自己看。

2.信息透明度。項目是否真實，借款人信息等等。

3.是否有第三方託管，凡是資金沒有第三方託管的都值得懷疑。

4.謹防太高收益，引用業內人士的一句名言：「你盯著人家的利息，人家可是盯著你的本金呢」。銀監會明確規定，平台融資利率不能超過同期貸款利率的4倍，所以那些收益高達20%的平台，你們就看著辦吧。

以上是最基本的幾點，還有一些細節，大家慢慢積累經驗。

這幾天人人貸涉嫌自融的消息，充斥業內新聞。先是某個自媒體嘩眾取寵，拋出個震撼的消息來吸引眼球，如果不是為了敲詐平台就是為了吸粉，與去年紅途風控的行徑如出一轍；人人貸的回應方式更是有失身份，居然也找了幾家自媒體以人身攻擊的方式回擊，甚至還發公告闢謠。

人人貸啊人人貸，你讓我說你什麼好，你作為行業大佬，是何等身份啊，居然跟自媒體一番見識！你這一回應，正中那些自媒體下懷，你不等於是幫他們宣傳了嗎！

你就不會學學團貸網、積木盒子、玖富都是怎麼做的，置之不理不就好了嗎！看看去年的紅途風控，先是找到積木盒子，要積木盒子將風控外包給他，積木盒子本身就堅持風控不外包，更何況紅途開出的價格是獅子大開口，因此斷然拒絕。接下來發生的事情，大家都知道了。紅途風控把整個行業排名前十的，除了陸金所和紅嶺創投外，給罵了個遍。不罵陸金所可以理解，畢竟罵了也沒用；不罵紅嶺創投，應該就是「本是同根生」吧，畢竟都姓「紅」。結果呢，得罪了整個行業，銷聲匿跡至今。

自媒體，要有自媒體的操守，五塊錢賣一首詩的人，賣的再多也成不了司馬相如。

孤鴻也沒少批評平台，但平台有缺點，為了投資者的身家性命，自當抨擊！試問孤鴻寫的哪句話不是有數據作支持？哪句話是捕風捉影？

回到人人貸，人人貸是最老牌的小額信用貸公司之一，2014年初摯信資本領投1.3億美金，屬於知名風投系。平台運營穩健，只是戰略上略顯謹慎。在2015年行業大爆發時期，人人貸規模幾乎沒有增加，頻繁標荒，逐漸被甩出第一梯隊。2016年2月，人人貸和積木盒子一起與民生銀行簽約了資金存管，也算是最早的幾個銀行存管的平台了。

人人貸也有缺點：人人WE計劃，借款人信息不夠透明；2016年爆出「老賴」在人人貸平台上借款的事件，平颱風控受到質疑；平台又開設融資租賃等企業貸項目，信息披露更是一點都沒有了；利息過低，24個月年化才9%左右，與同類平台相比毫無吸引力。

人人貸優缺點都交代給讀者了，但要說人人貸自融，可就有點冤枉了！

先說什麼叫自融？自融就是平台自己借錢自己花。無論出於什麼目的自融，都是違法、違規的。自融是p2p平台爆雷的主要原因！盛融在線、國湘資本、中晉系、當天金融（郎咸平給個說法！別說你不認識你大兒子！）、泛亞，甚至780億的驚天巨雷e租寶，哪個不是把錢自融過來，用於揮霍？

自融=爆雷。（你要說恆大、樂視一直自融也沒爆雷，那孤鴻也沒辦法）

權利如果沒有監督，就會被惡魔所控制。

所有擁有權利的人，都喜歡濫用權力。

白花花的銀子，從投資人的手中彙集到平台或老闆的手中，如果沒有監管，那黑眼珠都會變成白色。

誰來監管？誰放貸誰監管！誰擔保誰監管！

前幾天網利寶的蘿蔔章事件，給老賴公司放貸幾千萬，孤鴻了解到一些內情，正在整理一篇文章。懂行的人都知道，網利寶給某企業放貸後，一定會扣押這個企業的五證和公章，在企業需要的時候再「請公章」，因此此事必有隱情。

如果平台是自融，那麼誰監管呢？如果沒有監管，投資人的收益權，恐怕也就名存實亡了。

柬埔寨的紅色高棉，蘇聯的斯大林匪幫，納粹的希特勒，甚至今天長白山東邊的金三胖，在這些沒有監督的權利之下，人民別說公民權了，連生存權都沒了，對吧。

和平時代沒有血雨腥風，金錢就是戰爭。投資人的錢如果被平台自融，血本無歸只是時間問題。

看看人人貸被指責「自融」的「證據」：

所謂的「證據」，僅僅是人人貸關聯的（非控股）一家「坤鵬融資租賃公司」的「收益權轉讓」項目，在平台上發售。

什麼叫「融資租賃公司」的「收益權轉讓」？

王哥的企業需要一筆錢，自己有一廠房的機械設備，找到了小李的融資租賃公司，把設備的所有權過戶給小李，約定兩年後贖回。小李並不把王哥的機械設備拿走，還「租給」王哥使用，王哥按月支付租金。

小李的公司把錢借出去後，獲得「收益權」，王哥按月給小李支付「租金（融資租賃公司的收益叫租金而不是利息）」。但是小李公司的錢，是從投資人的手裡弄來的，給投資人什麼好處呢？於是把「收益權」轉讓給投資人，小李的公司雖然負責放貸，但是只賺取服務費。

你只有證明：借款的王哥和「人人貸」是一家的，才能證明人人貸自融。而現在的證據顯示，放款小李跟人人貸是一家，人人貸跟借款的王哥沒關係！

平台與借款企業不是關聯公司，顯然就不是自融。

最後說一下「收益權轉讓」。這是現在網貸領域最常見的一種運營模式。是普遍現象。最典型的就是宜信，點開宜信官網，看看每一筆投資的詳情，是不是都寫著「收益權轉讓」？宜信也自融了？

無知者才能無畏，那些自媒體收黑錢時什麼都不怕，其根源在於無知。有機會念書的話，老師會告訴你：所有金融資產交易的行為（不管標準資產還是非標準資產，也不管有沒有在交易所掛牌），都是收益權轉讓。包括炒股。

「收益權轉讓」還有一個更通俗的名字，叫做「接盤」。當然，是給如花似玉的女神接盤。

微信公眾號：孤鴻論財

平台把錢放自己兜里了

說的好

就是把利用平台給自己融資

分析的很有道理，遠離p2p自融平台。

斐訊和它的聯幣錢包。

一般來講是平台本身有其他產業，開設理財平台只不過是為了獲取更多流動資金，以便於其他產業的持續發展。

自融就是有自己的實體的企業老闆來線上開一個網貸平台，從網上融到的資金主要用於給自己的企業或者關聯企業輸血。從定義上來看，老闆開平台資金的主要用途是自用！

企業來開平台融資，無非兩個原因：一是為了布局互聯網金融，為了將來在在日益火熱的互聯網中分得一杯羹；二是企業現在缺錢了，出現了資金周轉困難，更壞的情況就是，平台在銀行借不到錢，小貸公司，擔保公司等當地的民間借貸機構也借不到錢了，突然發現了網貸這塊新大陸，於是乎先自我進行包裝，然後大規模融資。

平台自融是違法的，風險極大，千萬別投自融的平台。

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